分類文章: 價值型選股

平均年報酬率一年兩成的價值型投資皮氏選股法

發表日期: 2019-09-05

因著消息面多空紛雜,有不少投資達人開始走價值型投資路線,也有XQ的使用者來信詢問類似的問題,未來我會擇機跟大家分享我在使用的價值型交易策略,今天先跟大家報告的是皮氏選股法。 芝加哥大學教授 Joseph Piotroski 發明了一個叫F-score的計分法來挑股票,他的計分法兼顧了一家公司的獲利性… 繼續閱讀 »

不會寫程式也能組合出勝率超過七成的交易策略

發表日期: 2019-09-04

大部份的人都不會寫程式,但在市場待久了,總有一些自己的心得,今天就來跟大家分享一個勝率超過七成的交易策略,一行程式都不用寫喔。 這個策略也是跟XQ的客戶聊天時聊出來的,這位客戶是屬於價值型投資者,他說挑股票要挑過去每年都能有一定獲利的,如果這樣的公司股價下跌,殖利率高到一定的水準,而且本業沒有衰退,… 繼續閱讀 »

我尋找潛力股的方法之二~ 自由現金流穩定的公司股價夠低

發表日期: 2019-08-26

照往例,盤不好的時候就來作功課,繼續來介紹我在空頭市場尋找潛力股的方法,今天跟大家介紹的是自由現金流穩定,而且股價夠低的選股方法。 所自謂自由現金流就是來自營運的現金流量-資本支出-利息支出-所得稅。這個數字代表的是公司真金白銀收進來而不會再出去的現金淨流入,如果這個數字長期都維持在一定的水準之上,… 繼續閱讀 »

高殖利率股快除息

發表日期: 2019-06-25

時序愈來愈接近除權息的旺季,最近選股策略跑出來的股票,不少都是屬於高殖利率且即將要除息的股票,所以我想趁機來跟大家介紹一個高殖利率且馬上就要除息的選股策略,這個選股策略的條件如下 除了殖利率及股利的下限之外,我另外加上累計營收年增率大於0這個條件,避免挑到今年比去年差的股票。 根據這個策略,最近挑出… 繼續閱讀 »

殖利率高且法人大買的股票

發表日期: 2018-11-29

我們在投資價值型股票時,最常見的困擾是,明明這檔股票殖利率很高,但不知道什麼原因,股價就是不會動。由於殖利率是拿過去的配息數據當基準,所以最有可能的就是這家公司未來的獲利能利可能會不若以往,所以股價在反映未來獲利的衰退。又或者是大環境或該產業的特定情況,讓市場充滿悲觀的氣息。 為了在高殖利率的股票中… 繼續閱讀 »

葛拉罕的價值投資標的

發表日期: 2018-11-08

巴菲特的老師葛拉罕,曾經訂過一個選股條件 :總市值小於流動資產減總負債的2/3 意思是,如果一家公司股價跌到總市值比流動資產減總負債還低,還且還低了不少,那麼這家公司如果以目前的股價全數買下來,光拿流動資產去還債後,還有剩。 當然如果一家公司股價跌的這麼慘,通常是因為虧錢,市場預先把未來會虧的錢扣掉… 繼續閱讀 »

一條公式選股術的回測報告

發表日期: 2018-09-11

鏡週刊這一期介紹了一位教授,他用一條公式來挑股票,每年賺15%,我試著用XS來寫出這個選股公司,分享給大家。 這篇文章的連結如下 連結在此 這位淡江大 土木工程系的葉怡成教授,發展了一個叫GVI(Growth Value Index)的指數, GVI=(B/P)×(1+ROE)^5 這個指數的意思是… 繼續閱讀 »

巴菲特的老師所訂的價值型投資簡單標準

發表日期: 2018-03-23

巴菲特大家都認識,他的老師班哲明葛拉罕就沒那麼有名,不過這位老兄寫過一本叫聰明投資人的書,美國有不少高手都說受這本書的啟發很大,他有一個價值型投資簡單標準,這個標準在多頭市場不大有用,因為標準太嚴,大部份的公司股價都不至於這麼慘,不過如果接下來股市有比較大的回檔,先來學會這個標準也沒啥不好。 這個標… 繼續閱讀 »

價值衡量九式之九

發表日期: 2017-07-06

衡量股票估值的方法,之前介紹了一些,最後一節就來介紹把這些方法全部放在一起衡量的選股腳本要怎麼寫。 周星馳有部電影叫武狀元蘇乞兒,最後他跟大魔頭決戰時,悟出了把降龍十八掌的前十七式合在一起打就是第十八式 我用同樣的想法,把先前曾介紹過的價值型估值方法全部整合在一個腳本上,挑出符合最多價值衡量條件的股… 繼續閱讀 »

價值衡量九式之八

發表日期: 2017-07-05

前面七式分別用了 PB,PE,PS,自由現金流量,現金股利,營業利益等數字來作為計算的標準,最後兩式用的是雞尾酒衡量法,也就是把這些數據一起納入考量。 以下的腳本挑出來的股票一共要符合以下幾個選股條件 1.本益比低於15 2.股價淨值比小於2 3.股利殖利率小於3% 4.最近一季營收比上一季成長 5… 繼續閱讀 »