籌碼分析要找到飆股時,所需要的三把鑰匙

By | 2019-04-16

一檔股票的長線多頭走勢,基本不脫下圖的歷程,因著資訊的落差,散戶常常是等著被割的韮菜,但雞蛋殼再密也有縫,我們可以從各種交易數據在盤面上所留下的線索,尋找各種蛛絲馬跡,然後找到股價正處於起漲點的標的。

 

盤面上的線索主要來自於兩個部份,一個是價量變化,一個是籌碼變化,因為資訊的落差,所以個股在價量及籌碼上,不同階段會有不同的表現,在籌碼方面,一檔飆股通常會依序有三個現象: 籌碼被收集,內部人買進及各方勢力一湧而上,茲分別說明如下

一,籌碼被收集。

股價在走,動能要有,今天上漲,不代表明天還會漲,要如何分辨這是曇花一現還是波段行情,重要的關鍵就在於所有的波段行情裡,都會出現籌碼被收集的現象。當籌碼從散戶,從短線客的手裡,流向長期持股者,如大股東,外資,投信等,至少是一個有利於多頭的情況,雖然說螞蟻夠多時也能搬大象,但要有大行情,籌碼最好愈來愈安定,或是在起漲前,有一段籌碼從散戶手裡流向長期持股者手裡的籌碼集中現象。

但籌碼被集中,股價不見得會漲,大股東買股票可能只是護盤,不見得是看好,這時候我們必須檢視第二點: 內部人是否持續站在買方。

二,內部人買進

如果你是公司的大股東或經理人,當您知道公司接了大單,EPS會大成長,當您知道公司的新產品廣受市場好評,長期展望很好,當您知道公司的真實價值遠高於目前的市值,這時候您會怎麼做呢?  我想只要您手邊有點錢,您會買進公司的股票。

透過檢視內部人的籌碼動向,我們可以研判,籌碼被收集是短期因素,還是長期因素,如果大股東持續的買進,內部人,內行人,地緣券商也都站在買方,那麼就可能是基本面有了根本的變化。

作為一個外部人,我們可以透過籌碼大數據,去找到內部人持續買進股票的跡證,就像上面的那張圖,每一個多頭行情發展的過程,起漲點往往可以看到內部人持續買進的現象。

但大股東真的想要買股票時,不會希望股票價格上漲,所以就算籌碼被收集,內部人在買,股價也不見得就會大漲,這時候第三個檢查點就很重要: 只有各方勢力爭相進場時大家才會追價買,股價才會有大行情。

三,各方勢力一湧而上

只有各方勢力都爭相進場時,才會急著追價掛單買進,如果我們從籌碼大數據中發現,代操的資金,外資,投信,自營商,主力等等大咖的資金,手上某個股的持股都不多,而且都剛剛開始站在買方,那麼就可能出現大家一起追價買進的情況,這時候的行情往往就欲小不易了。

所有的籌碼分析工具,目的都是在尋找符合上述這三大條件的股票,所以

一,我們用主力買賣超所衍生的各種運算,如吉尼係數之類的指標,用分點買超賣超的相關數據,來去研判有籌碼收集現象的個股。。

二,我們用內部人持股比例,千張大戶,地緣券商,關鍵券商,內行券商等等方式,想要找出內部人在持續買進的個股

三,我們收集法人,官股券商,市場券商,高手券商,前十大綜合券商總公司等等不同類別勢力的數據,去研判是否各方勢力有針對特定個股一湧而上。

舉個例子,國巨堪稱2018年最大波段行情的代表,我們來看看這檔股票是否符合收集+內部人+一湧而上的三部曲

從吉尼係數可以看到,在股價兩波起漲前,該係數都衝到0.9,意思是九成的買盤來自特定的券商分點。

再看下圖的主力買賣超情況,起漲前都是密集的買超

接下來要看的是內部人的動向,從內部人持股比例這張圖來看,國巨的內部人在很早之前就開始穩定的增加持股了。

之後我們就看到各種勢力的一湧而上

這是法人

這是代操

這是有交易國巨的分點數

我們每一個人從事交易,一定要有自己相信的事情,我稱為交易的哲學或市場洞見,根據交易哲學,我們下的是有意義的賭注,這樣才不會人云亦云,隨波逐流, 或是淪為包打聽,沒有消息就不會做股票。

我的交易哲學就是最上面那張圖,我認為在市場上要賺錢,要靠資訊不對稱,要比別人早知道接下來可能發生的事情,我從事產業研究,基本面研究,是要比別人早點知道企業的獲利展望,我從事籌碼分析,是想要透過內部人的動向,來了解一家公司有沒有別人還不知道的潛在機會,之後會不會帶動各方勢力一湧而上。

資訊不對稱就是我的交易哲學,基於這樣的哲學,所以我發展出這三大主題的籌碼分析。

最後要說明一下,最上面的這張圖,我第一次發表是在2013年XQ的FB上,結果有財經網站據為己有,還打上網站的名字,所以我修改了一下,打上XQ的標記,目的是想告訴大家,這是我自己制作的,不是抄來的

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