我是我的分析師之三:要挑那些股票來研究?

By | 2019-09-18

有了觀察名單之後,接下來的課題是,在這3-400檔股票中,應該要優先研究那一檔?

也就是,要如何尋找那些EPS會多2元以上的公司?

我尋找的方向有以下幾個

一,下一個熱賣的商品供應鍊

我師傅最常問的問題是: 下一個一年賣一億件的商品是什麼?因為這是會有爆發性成長的所在,供應鍊裡的每家公司都會雨露均沾,從PC,NB,功能性手機,iPod,智慧型手機,平板電腦等等,當然也有聲勢不錯但市場沒有起來的,像是3D列印,穿戴式裝置,VR等等。

以當下來看,我覺得折疊式手機,電動自行車,5G手機,65吋 8K電視機,電動機車,電動車,自駕車,訂閱經濟,都是未來會讓消費者掏錢的產品或服務。

二,趨勢受益者

這裡說的趨勢包括很廣,大至全球地緣政治的變化,例如去年打到今年的中美貿易戰,也包括人口結構,社會型態的改變,例如新一代不煮飯所帶動的外食需求,也包括因為科技創新所帶來的生活方式的改變,例如大量雲端運算+手機普及後,帶來像Uber這類共享經濟的新風向。

我自己目前一直在留意的趨勢包括

  1. 全球生產基地重新配置帶動資本支出下的受益者
  2. 人口高齡化帶動的老人經濟需求
  3. 地緣政治對抗下的國防工業需求
  4. 電動巴士,汽車,機車,自行車所帶動的電池需求及省電科技
  5. 風電等綠能產業
  6. 機器人手臂結合發展帶動的無人工廠,關燈工廠
  7. 環保意識抬頭下的廢棄物處理
  8. Fintech對金融服務帶來的新商機
  9. 資訊安全產業
  10. 外送app對連鎖餐飲業的影響
  11. 外食比列攀高對產業造成的衝撃

從第一項跟第二項挑要研究的股票,需要多研究產業,金融,社會的趨勢,以下是我常拜訪的網站

每天作研究可以逛逛的相關網站及內容

  1. IThome
  2. ITIS智網,記得訂閱其每日產業重點新聞
  3. 今日財經App,裡頭有各大財經媒體的最新內容
  4. Moneydj的專題報導
  5. 數位時代
  6. 電子時報的科技網
  7. 商業周刊
  8. 今周刊的產業分析
  9. 財訊的產業分類
  10. 華爾街日報中文網
  11. 東方財富網的產業報導
  12. 同花順的國際財經
  13. 新浪財經的美股頻道
  14. 紐約時報中文網

多逛多看多想,是尋找下一個趨勢的不二法門

 

三,大股東用力回補的公司

正所謂春江水暖鴨先知,公司業績表現的好壞,大股東比我們更清楚,所以另一個挑研究標的之好方法是找出那些觀察名單中,大股東可能在持續收納籌碼的股票。下面這張圖是一個多頭行情的興起與幻滅的過程中,大股東是最早進場的參與者,所以我們可以把大股東在回補的標的列為優先研究的對象。

我先前有跟大家介紹要找到大股東可能站在買方的選股法有以下幾個

關鍵券商

內部人持股

地緣券商

透過這三個選股法可以找到大股東可能站在買方的公司,我寫了一個腳本來找大股東在回補的公司

value1=GetField("關鍵券商買賣超張數","D");
value2=GetField("地緣券商買賣超張數","D");


if value1>0 or value2>0 or GetField("內部人持股比例","M")

>GetField("內部人持股比例","M")[1]

then ret=1;

outputfield(1,GetField("內部人持股比例","M"),0,"最近一期內部人持股比例");
outputfield(2,GetField("內部人持股比例","M")[1],0,"前一期內部人持股比例");
outputfield(3,value1,0,"關鍵券商買超張數");
outputfield(4,value2,0,"地緣券商買超張數");

透過這個腳本大家可以挑到符合條件的股票。

四,在正向產業循環中的公司

企業活動與股價的連動關係,基本的架構如下圖

要如何判斷那些公司會是未來的溫拿而不是魯蛇呢? 可以從月營收來看,營收開始往上創下很久沒有達到的位置時,代表新的產品,客戶或訂單在產生作用。

input:N(37, "期別"); 
value1=GetField("月營收", "M");
value2=GetField("月營收月增率","M");
value3=GetField("月營收年增率","M");
value4=GetFieldDate("月營收","M");
if value1=Highest(value1,N)
//月營收創37期新高
and trueall(value2>0,2)
//月營收月增率近兩個月都>0
and trueall(value3>0,2)
//月營收年增率近兩個月都>0
then ret=1; 
outputfield(1,value4,0,"最新月份");

透過這個選股腳本,可以從觀察名單裡找到值得留意其成長動能的標的

了解其動能是曇花一現,還是好事會持續發生,就能預估其股價的方向及目標區。

五,資金往那個產業移動

在挑股票時,有一個挑法是去挑正在風口上的迷你豬,也就是去找資金開始持續流入的產業裡的非牛皮股。

以前幾天為例,當油價大漲一成多,塑化股可能變盤面重心,這時候就可以挑當中較輕盈的,受益對EPS貢獻對高的

六,找資本支出大的

公司的本質是先花錢投資,然後將本求利,透過花錢所創造出來的產品或服務來賺取收入

人家說偷雞也得蝕把米,資本支出就是那把米。當然不是每家公司花錢就一 定能賺到錢,主要還是要看它的錢花的有沒有效益,也就是固定資產報酬率高不高,所以我們可以用下面的腳本,找出資本支出在考慮固定資產報酬率及股本後可能未來對EPS貢獻度高的公司。

腳本

value1=GetField("資本支出金額","Y");//百萬
value2=GetField("固定資產報酬率","Y");
value3=GetField("普通股股本","Y");//億
value4=value1*value2/100/(value3*100);
if value4>0.1 then ret=1;
outputfield(1,value4,2,"年eps貢獻度");

排序如下

 

以上大致是我在觀察名單中,會優先作功課的標的,前兩者要多看多學,後面這些則是XQ的內建功能就能找到標的,接下來我們就要來討論如何研究一檔股票,並且預估其未來的EPS。

 

 

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