如何用XQ研究一檔股票

By | 2019-06-24

上週分享了選股的究極快速方法,馬上被吐槽問說選出來的都能買嗎? 所以今天來跟大家討論,要如何研究一檔股票。

當選股平台挑出一檔股票之後,我的研究步驟如下,我舉最近常常選股經常出現的台勝科為例,跟大家說明

一,先看大股東的動向。

首先我會先看大股東最近的動向,畢竟大股東才是最了解公司未來發展前景的人,我看的主要是千張大戶增加還是減少,以及散戶是增加還是減少,另外我看的是千張大戶佔公司股份的比例

台勝科這三週千張大戶在增加,上週散戶持股人數在減少,表示籌碼是從散戶流向大戶手裡,加上千張大戶的持股比例佔到86%,表示籌碼集中在大戶手裡,像這樣的公司,就值得進一步研究,反之如果是散戶買,大戶賣,我就不會再往下花時間作功課了。

二,基本面

首先當然是先看這家公司是作啥的?所以我先從基本資料來看營收比重,然後再從網址進到公司官網了解這家公司的營業內容

從上面這張圖可以知道台勝科是做矽晶圓的,下面是它的官網

從官網得知,這家公司是於1995年成立並與日本小松電子材料公司簽訂特許授權及協助合約,於1998年8吋建廠完成,產出第一根8吋晶棒。2006年12吋建廠完成並產出第一根12吋晶棒

另外從官網也看到矽晶圓長相

也知道主要是用在IC生產及太陽能的基板。

接下來我會先看公司互動這一頁,了解這家公司是誰投資的,下游供應商是誰?有那些競爭者?客戶有那一些?

從這一頁我們知道台勝科客戶主要是兩岸的晶圓廠。

接下來我會看的是這家公司在同業中是否有競爭力,所以看的是同業比較這一頁

從獲利能力來看,台勝科算是矽晶圓這個產業裡的績優生,毛利率雖然不如合晶及環球晶,但稅後淨利率就遠遠贏過同業了。

接下來我會看這檔股票的評價,也就是從基本面來看是高估了還是低估了

從這一頁看得出來台勝科在股價跌回117時,股價淨值比是跌回了兩倍這個位置,另外從本益比等其他的評價方式,也可以看出來,這家公司在120以下算是回到了過往的股價估算偏低的位置

三,未來展望

過去表現不錯,股價評價也算低估,接下來就要看未來的展望,因為如果展望不佳,長期評價只會更低。

看未來展望,主要是看營收

台勝率近期受中美貿易的拖累,近期月營收是衰退的,所以要看未來展望,主要是看未來半導體及太陽能的景氣。

除了看營收之外,我會看這個行業裡的其他重要公司的股價表現,因為我一向認為,只要不要再更壞,股價就會先打底,之後如果變好了,股價就會有所表現。

所以我Check了Sumco的股價及環球晶等其他同業的表現

結果我發現大家是都沒有再創新低。

四,投資行事曆

了解了一家公司的基本面情況及展望之後,接下來我會留意最近會有什麼事件發生,所以我會看一下行事曆。

結果發現這家公司7/10日要除息,每股配九元現金。

所以到這邊我基本上認為台勝科是家好公司,受大環境影響,股價跌到評價的低點,因為殖利率高,所以股價開始從100元保衛戰往上攻,基本上算是在做一個除息行情。

那麼這個除息行情能走多久,主要還是看這一波是誰在裡面,所以我就進一步看一下籌碼分析

五,籌碼分析

在籌碼分析裡我通常會check外資,代操體系,內部人及投信等

台勝率明顯的是有特定投信在其中,有可能是被拿來半年拼績效用的。不過外資是站在賣方。

 

綜合以上的分析

我覺得台勝科6/13公佈除息日之後就該進場,現在120多了,要看川普跟習在G20的見面結果,除非華為解禁,不然半導體展望仍混沌 ,所以到這裡我是追不下手了,當然如果有拉回我是願意買來除息的,因為這種公司如果除完息又回到110以下,算是可接受的,就長線來說,台勝科是減過資的,所以如果矽晶圓的景氣回來,它當然是好標的,只是台塑集團加日資的背景,只能算是穩健的標的。

上面提到的分析頁面,我有自訂了一個個股分析模版的頁面,有興趣的朋友可以下載後再匯入頁面來使用

頁面裡有一些我有在看但這次說明沒有用上的頁面,未來如果有機會再來跟大家舉例說明囉

 

另外想要看美股即時報價的朋友,還是歡迎大家來加入人人都是巴菲特這個專案。

 

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