在籌碼分析中,可以把市場的勢力分成多少類?

By | 2019-04-17

我們認為股價要有行情,最好是各方勢力一湧而上地追價,那麼在籌碼大數據中,可以辨認出多少的各方勢力呢? 以下一一跟大家說明

一,公司派

代表公司派的持股除了董監持股之外,另外還有關鍵券商的買賣超,關鍵券商的詳細說明,這看以下這篇

關鍵券商

二,內部人

內部人包括公司經理人,公司的員工,可以透過地緣券商及內部人持股比例來了解其動向,地緣券商的詳細說明請看以下這篇

地緣券商

內部人的持股動向請看以下這篇

內部人持股比率

三,法人

法人分成四大類:外資,投信,自營商及代操,前三者交易所有公佈整體的持股比例及每天的買賣張數,至於代操的動向,我們則是用前十大綜合券商總公司的合計進出情況來推估,這樣的用法及其意義請參考下面這一篇

前十大綜合券商總公司

四,官股券商

官股券商指的是八大行庫(臺銀、臺企銀、土銀、合庫、華南金、兆豐金、第一金、彰銀)所屬的證券商,由於政府勞退及退撫基金大多透過這些單位進出,所以也算是一個特殊的市場勢力

五,大戶

所謂大戶,指的是買股票買比較多張的單位,所以大戶可能是法人,也可能是公司派,主力,由於買很多,進出都無法一兩天就完成,所以屬於比較長線的籌碼,要觀察大戶的動向,最主要的是透過每週集保公佈的千張大戶人數及持股比例,以下圖為例

像大江這種一張40多萬台幣的股票,過去四週有三週千張大戶人數從12人增加到16人,這每個人可都得花上4億元啊,這不是大戶,誰是大戶。

六,波段操作高手

市場參與者中,有一類不是公司派,不是法人,不是大戶,但他們是真正的強者,這些強者藏在各個券商分點,他們慧眼獨具,波段操作,是市場的贏家,在籌碼大數據中,把這一類稱為高手券商,以下的連結就是高手券商的介紹

高手券商

以上六種勢力,都比較容易成為市場贏家

七,散戶

台灣的散戶比重佔了五到六成,散戶的特徵是可以投資的資金有限,常常使用融資,操作上不一定是短線,但基本上如果有賺,是屬於不穩定的上檔賣壓,如果賠錢,倒是常常會等到跌到受不了才會賣出, 或甚至就一直套下去

散戶的進出,一般我們會看融資餘額,看有買進的分點數,最具參考價值的,是看集保每週公佈的10張以下投資人數

以下圖的國巨為例

可以看到國巨在整個上漲的過程中,持股不到10張的散戶數一直都不高,等到高點下跌之後,散戶數就一路增加,充份顯示散戶愛搶反彈,套牢不砍的特性。

另外要看散戶的券商,也可以從分點成交金額不到100萬的分點合計買賣超來看

下圖就是一個很經典的例子

成交金額超過一億的分點買進時股價上漲,而同一時間成交金額低於100萬的分點合計往往就是賣超。

 

八,當沖客

當沖客總是在市場上尋找有價差的股票,他們通常看上的都是那些有量的熱門股,這個勢力如果太猖獗,不見得是好事。

以下圖為例,華邦電只要當沖佔比拉高到一定比例,後市就走弱

 

以上是籌碼大數據分得出來的市場主要的勢力,如果一到六類同時買超,代表這是一檔各方勢力一湧而上的股票,相反的,如果當天成交量主要是第七及第八類所組合,那就不大妙了。

在個股籌碼分析裡的頁面有把主要的勢力當天的買賣張數列出來,就像下圖一樣,這樣就可以大致看到各方勢力的買賣情況了。

 

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