台股投資怪傑之36~用因子分析作為助燃器的追高哥

By | 2021-08-20
今天的台股投資怪傑來跟大家介紹一位身型巨碩但心思極其慎密的追高哥
追高哥我之前並不認識他,是去年我去券商貴賓室串門子看朋友時,經朋友介紹才認識,一看他桌上的螢幕是跑XQ, 格外親切,之後去看朋友時也會過去看看他,我一直想寫他的故事,剛好最近被問到有沒有學院派出身的怪傑? 我第一個想到的就是他
追高哥是財務碩士,因子分析是他專精的領域,他會接觸XQ是在學校寫論文的時候就用XQ在取資料,他說他因為父親及哥哥都從事證券相關行業,所以他唸大學時就開始接觸股票,家人覺得他有天份,希望他往這個領域發展,目前他們家族有一部份的資金就委由他來管理
他的操作方式簡單說就三大邏輯
一,找最近一個交易日創200個交易日以來新高但短期還不算急漲的股票
他認為所有大漲的股票都先經過創一年來新高這個過程,他把這視為飆股的入門票
而且這個選股標準很容易作功課,用程式一跑就出來了
二,根據他自己整理的各種因子來判斷這家公司值不值得追高
這是他的獨家絕學,他從碩士時就在指導教授的要求下,試過各種因子,相關的論文看過上百篇,所以他對於那些因子是股價的助燃劑,有自己獨特的想法,我問他傳統的三因子,五因子到底有沒有用? 他說多少有用,不過像股本這種因子,未必有差
反而像ROE , 累計營收年增率這種也可以試一試,那籌碼因子有沒有用呢? 他說得自己加工計算才比較有用
單純的買賣超沒有太多用處
我問他那技術指標有沒有用?像是趨勢啦,動能啦這些的
他說其實愈單純且不相關的數值一起運算的結果可能反而最有用
像是殖利率本益比這些在大跌之後數字很迷人時會有用,但如果承平時期你把這兩個因子加進去考量,反而容易漏掉一些好股票
他說其實教科書及論文裡教的不是可以馬上拿來用的因子,而是尋找有效因子的方法及靈感,
他建議有志於往這方面發展的朋友,要不斷的去試,他說他是股市神農氏
嚐過各種因子
三,空頭市場他休息不逆勢
他說根據他的回測結果,他這一招在多頭市場可以打敗大盤,但在空頭市場還是會輸錢,所以他只要加權指數跌破月線就收工,絕不棧戀
追高哥應該是我們介紹的怪傑裡,最量化數據偏好的,他所有的行為,都有數據當背景支撐,也因為他很清楚自己在玩的是機率,所以停損停利都非常有紀律
另外從他談話時的態度來看,他是真的對這樣的工作方式非常熱愛,講到因子分析時充滿熱情
我一直覺得投資研究這件事,要真的樂在其中的人才能長久
此外,我覺得追高哥跟其他一些學院派的最大差別在於,他非常知道實驗與實戰的差異
他說寫論文是一回事,市場是一回事,寫論文必須禁得起教授的嚴刑拷打,所有數據都必須有憑有據,但現實市場賭的是機率,就算不見得有理論基礎,只要符合市場他觀察到的現象,他都會去試,他有試到一些台股獨有的因子,他也覺得蠻合理的,但這種因子如果拿去學術討論,一定會被教授架到火上去烤
以上是今天介紹的這位怪傑的故事,祝大家操作順利
以下我附上一個我寫過的創新高但距近期低點不遠的腳本這是我第次跟追高哥見面 聽完他的分享後就寫出來跟大家分享過的腳本 供大家參考
input:day(200,"計算區間");

//決定波段區間

input:day1(20,"短線漲幅計算區間");

input:percents(10,"距離區間最低點漲幅");
value1=lowest(close,day1-1);

//找到區間最低點

if close=highest(close,day)

//收盤價創波段高點

and value1*(1+percents/100)>=high

//區間低點到高點不到10%

and volume >= average(volume[1], 5)

//成交量大於五日均量

then ret=1;

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