台股投資怪傑之34~台股美股一起做的狠角色

By | 2021-08-20
今天跟大家介紹的這位怪傑,是這系列29專做訂閱制股票高手的徒弟,目前台股跟美股都有做,是系列29這位怪傑推荐我去採訪他,原因是他這兩年的績效非常的好,對台股與美股的連動,有一些蠻獨特的觀察,跟他通完電話後,我覺得江山代有才人出,對台灣新生代操盤人,更有信心。
這位高手先前在基金業時,是系列29怪傑旗下的研究員,後來因緣際會,在大機構的自營部門,擔任交易員,據他介紹,這是一個非常特別的單位,我先前比較沒有聽過這樣的型式,他們分成不同領域,有人作外匯,有人作海外債,有人作套利,有人作期權,他負責的是台股跟美股的波段操作,他們每個交易員都有不同的額度,如果虧損過大會被停權一個月
好處是賺的錢也是分開計算紅利
他的操作風格,他講的蠻有條理,基本分成三段分析
我整理如下
一,先從全球的商品行情變化中,去理解目前股市所處的位置
他認為股票投資千線萬線,最後還是會回到基本面~ 企業獲利
而企業獲利很重要的一點就是需求
他認為全球的需求好不好,就是看各種原物料的價格趨勢
如果從能源到工業金屬到各種塑化原料到各種電子零組件的價格都在往上走,那就代表需求在變好
相反的,如果這些產品的價格都在往下掉,代表需求不行,企業的獲利會往下掉,那就不利於股市的長期表現
所以他每天會檢查全球各種商品的最新價格走勢,用來作為總體需求的領先指標
他說現在市場槓桿都很大,一有風吹草動,覆巢之下無完卵,一旦他覺得需求在消退,他寧願先站在旁邊等超跌,再看好的股票也不願意Buy and hold
我說這是因為他是拼絕對報酬賺分紅,不是拼是否打敗大盤,他也同意我這樣的看法
二,在大環境對投資股票有利時,尋找Product market fit(PMF)的股票
所謂的PMF 是他們年輕人才懂的名詞,我查了一下,這是美國一位有名的連續創業家Marc Andreesen,在2007年時提出來的名詞,意思是這是一個跟市場需求契合的產品
他舉例說,以前的電視很笨重,體積大,佔空間,但房價愈來愈貴,大家住的坪數愈來愈小,所以平板電視一出來時,就跟市場需求很契合
當年要邊走邊聽音樂,得帶一台蠻大台的隨身聴 還得帶一堆卡帶
當ipod出現時,又輕巧又可以內含很多歌曲,這就是跟市場需求契合
當年還沒有智慧型手機前,大家出門要帶ipod聽音樂,要帶一支功能性手機,如果要拍照,還要再戴一台數位相機,所以iPhone出來時,會契合市場需求
他說因著疫情看來不可能全體免疫,他目前最看好的PMF是雲端工作平台服務
他說既然大家有很大的機率會是動不動就必須在家上班,所以企業必須為員工準備一個可以隨時存取相關資料的平台,讓大家在家跟在公司跟在外頭都可以無縫工作
所以他覺得包括遠端遙控,視訊會議,雲端工作協作平台等各類的服務,會是未來最契合市場需求的項目,也因此,包括雲端運算相關的軟硬體及服務供應商,以及相關的網路設備供應商,都是他最看好的領域
三,找到這些股票後,回頭找到台股裡的相關個股,然後再從相關台股的月營收表現,回頭去推測相關美股的業績表現
他說,台股是全世界主要市場中,每天公佈外資買賣超,每月公佈月營收的公司,而所有美國公司都要一季之後才公佈財報,我們擁有獨天得厚的資訊優勢
所以他研究的重心都放在有台美連動的股票上
他說台灣是上游廠,零組件出貨到代工廠組裝再到終端產品出貨銷售完成,需要兩到三個月的時間,所以台廠如果營收起來,幾乎對應的美股下一季的財報表現就會不錯
不過他也提醒大家,現在外資也用這個方法在作預測
所以我們雖然有時間差可以運用,但手腳還是要夠快,功課也要做的紮實
他說雖然PMF的觀念是他挑股票的核心,但第一步跟第三步也是很重要,我看他年紀不到四十歲,講起自己的操作邏輯非常的清晰而有條理,對人也非常的謙虛
讓我對新一代的操盤人,有種耳目一新的感受
以前我們這一代的經理人,蠻大一部份的人都是靠資訊落差在討生活,整個市場也都處在到處打探消息傳播消息的氛圍中,很少看到像他這種有自己的分析架構,不靠消息的操盤人
我有那種前浪已經躺在沙灘上的感覺
我問他當初怎麼接觸美股?
他說當年在美國唸書時 同學都在買Google
就一股一股跟著人家慢慢撿,之後就對開始對美股產生很大的興趣
回到台灣後發現台灣根本是全球電子產品的製造中心,就專心研究這個領域
他非常推荐投資人研究美股,他說美股沒有交易稅,現在也有一堆免手續費的券商
交易成本比台股低很多,台灣最近還在為了當沖證交稅要不要減半吵半天,交易美股根本是零成本,加上台美股市有不少公司是上下游關係,大家用的產品及服務一大堆都是美國公司提供的,他覺得台灣人作美股除了時差的困擾之外,根本沒有太多的進入障礙,反而有一些資訊優勢。
以上是關於這位怪傑的介紹,附圖是他每天看的原物料價格裡,XQ有提供的圖,就順便貼出來給大家參考,他也對XQ的美股提了一些建議,我們會陸續把他提的建議做進XQ裡去
希望今天的介紹對大家有幫助,祝大家操作順利

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