台股投資怪傑之33~專攻回檔強勢股的高手

By | 2021-08-20
上週提到當沖佔比大降,有網友說可能是被套牢了,我想這很有可能,於是想到了XQ客戶中有一位週轉率超大 ,但績效非常好的短線高手,今天就來介紹這位先生,他的作法,蠻值得我們這些追高殺低的菜咖參考。
我先來跟大家分享一個活生生而我血淋淋的案例
去年底,這位先生有事情問我,請我喝咖啡,報了我一檔明牌,元太8069
彼時元太不到50元,他說目標價80
我回去馬上奔告眾親友,結果股價逆勢跌到45
我這種個性,不會漲的股票留它何用,立馬停損換股操作
等我賣完之後它就開始往上漲,我一追高卻又套牢
我想我跟這檔股票無緣,就把它從觀察名單中刪除
前陣子跟這位大哥通電話,才知道元太都已經漲到90元了
更氣人的是,大哥說他光這一檔,今年就賺一倍
修蛋幾略
從50漲到90沒有一倍啊
他說啊你是不會來回作喔
X的,我就是來回作 作到快往生的
這件事我自我反省,我跟他的差別在於,他納入操作的標的,都是他研究過,產業前景非常好的公司,他的操作步驟大致如下
一,先找出未來前景看好的一組觀察名單
二,名單中的股票如果出現較大幅度的回檔,股價用未來的獲利計算本益比夠低且出現回升跡象,他就進場
三,當短線急漲時他就先出場,等待下一個機會
他這種作法,當我在停損元太的時候,剛好是他開始回頭準備撿元太的時候
這位老兄也是在法人圈非常多年,後來他因為負責管理的資金,比較要求絕對報酬,而且希望週轉率可以高一些,所以逐漸的,他就從Buy and Hold變成看長作短,但用長線保護短線的操盤人,我都覺得自己在市場已經算是渾身充滿老人味的化石,他年紀比我還大,但在做的事情卻是屬於什麼錢都要賺的短線操作者,這點我必須向他致敬。
我問他為何可以調適的這麼好? 他說他有一些從大量即時數據運算後的時機交易指標
把這些指標用在觀察名單上,就好像是在抄底績優股,這跟以往的作法沒有太大的差異
賣出的部份他覺得這幾年市場多了一堆追高仔,所以這些人想追高他就賣,資金的使用效率反而更高。
市場多了很多追高仔這件事,我這一年來也有感覺,我覺得追強勢股的資金比以前大
但像他這樣勇於逆勢的,就不多見
我問他這樣不怕股票賣掉追不回來嗎?
他說當然會啊!
所以他會搭配利多公佈的節奏
他因為有在Call公司
知道他觀察名單中的股票,何時營收及財報會有亮眼的表現,那一段時間業績會比較平淡無奇,所以對於那些之後業績不會再往上噴的股票,他就比較勇於來回操作
另外他也提到一個很有趣的角度
他說多頭市場他的觀察名單會到100多檔,所以就算一檔被他賣了,其他檔逢低抄底的機會也馬上就跑出來,但像最近,股價漲上來,但未來前景可以好到跟股價相搭的個股就少了很多,他的觀察名單只剩不到70檔,這時候自然操作上就會比較保守
我跟他說最近散戶當沖損失慘重,問他有沒有什麼建議?
他說關鍵在觀察名單,他的名單都是那種他有把握就算出現系統性風險大崩盤,之後股價隨著基本面還是會漲回來的股票
他認為如果大家是短線交易這類的個股,有基本面作支撐,心情就比較篤定,操作上比較不會過於恐慌, 人一恐慌往往會做錯事
另外他也提出一個觀點
他說現在市場很多熱門股,背後的主力都蠻賊的,每次市場一放利多他們都是邊拉邊出,甚至開盤拉上去之後就開始狂出,他認為當沖客追強勢股一定要避開這些個股
這位老大去年跟今年的績效都非常好,他笑說感謝追高者讓他資金應用效率比以往好很多,但他也觀察到,他們公司經紀部門開主管會議時說,去年到今年市場有很多槓桿拉很大的新手,他聽了感到非常的害怕,他語重心長的說,過去每一波當市場非常瘋狂時,最後都會出現系統性風險,所以他也勸我,多從基本面上操股票,公司的產業競爭力,才是股價最有力的支撐。
因著當沖佔比的往下急縮,剛好來介紹這位用長線來保護短線的短線操作者
祝大家今天操作順利
昨天介紹的投資怪傑大家反應很熱烈,大家在問的問題主要有兩個,一是要如何找出未來前景看好的公司,然後把它加入觀察名單中 二是他抄底用的指標到底是什麼?
我問了大哥,他對反應這麼熱烈感到驚訝,沒想到他的操作方法引起這麼大的共鳴,於是熱心的分享了他的看法,不過我聽完之後,有點不知如何下筆,因為他提的方法及例子,有蠻多都是因為他在大金融機構服務,所以可以Call公司,得到一些我們散戶比較難以在第一時間就取得的資訊,我僅能就他所表達的概念,儘量整理出以下的一些尋找未來趨勢看上個股的途徑
,以下的這十點是我從他說的內容裡整理出來的,倒不是他直接跟我講這十點,這得事先跟大家說明清楚
一,新產品,新客戶 或是在成長勢頭上的新訂單
台股以電子股為重心,電子股大部份的成長動能分成三類
1.來自新產品
2.舊產品拉到新客戶
3.舊產品舊客戶但訂單被追加
第一種要特別注意新的電子產品上市的時間,以及供應鍊裡的公司,另外也要自己有 一套新產品是否熱賣的研判邏輯
第二種則是純消息面,要多看新聞及券商的研究報告,也要知道新客戶在江湖上的地位
第三種則要對整個電子產品的終端整體需求,要有自己一套預測的模型或判斷思維,他昨天有特別舉PS5長期缺貨但很少人再提XBox作例子,也舉了雲端運算的趨勢正方興未艾,但Amazon的AWS屌打Google的雲端服務作例子,他說卡對熱賣產品的供應鍊位置,就會有訂單持續追加的成長動能,但如果押錯邊,認證的時間都很久,押錯了幾乎就等於兩三年的苦工的白花了。
大哥舉鴻海作例子,他說Tim Cook 之前在PC 大廠Compaq管採購,鴻海是Compaq Barebone的供應商,所以Tim Cook在被賈伯斯挖到蘋果管生產時,早就知道鴻海有能力大量且彈性的代工蘋果的消費電子產品, 之後蘋果從iPod到iPhone再到iPad都大賣,就造就了鴻海十年的高成長軌跡
所押對客戶及產品是台廠成長的最重要保證
大哥說,現今的世道,消費性電子產業正在進行大整合,台廠之後到底誰能押對寶?或是卡住關鍵的零組件,就能確保未來幾年的成長勢頭,目前大哥很看好蘋果在NB上的發展,也重押Amazon雲端服務的相關公司,另外對AMD及Nvidia的相關供應鍊也十分看好
二,長期耕耘後終於押中的項目
成長股中有一種股票是長期思維股,如果公司有一項產品研發多年,現在開始量產,一旦學習曲線過了損平點,幾乎就是未來穩定成長的保證,如果有找到這種公司,絕對要加進觀察名單中,長期來回操作
這類型的股票主要都是在IC設計公司,大哥說IC設計公司是非常典型的十年不開張,開張吃十年的產業,但同一種IC, 市場可能有超過十家公司同時在開發,所以必須等到台廠出貨量領先後才能證明這家公司要出運了,不過這部份我覺得蠻專業的,我們一般投資人只能從營收上去嗅出味道,不像他們法人可以Call公司提早知道IC設計公司的新產品量產進度及市場接受度,
所以大哥建議我們散戶可以長期追蹤IC設計公司的營收年增率及投信買超數據,我覺得這個建議不錯,特別提出來。
三,因著政經環境的改變而帶動的需求
近幾年大家最耳熟能詳的例子就是中美貿易戰之後的華為市場被誰吃走了?
這種政經環境的改變,都是長期趨勢
大哥說政經情勢的變化是屬於長期趨勢,像是人口老化的問題帶來的各種商機,像是中西方脫勾帶來的生產基地重分配,像是後疫情時代可能有大量的工作變成WFH
像是暖化帶來的劇烈天氣及對應的新能源政策
這些都是長期趨勢
四,具有世界競爭力的企業,其競爭對手出現整併
台股投資怪傑33的補充包之一~如何找到長期趨勢看好的公司
台灣有不少家公司,其全球範圍內的競爭者不會超過十家,當這些公司出現整併的情況,或是出現倒閉的情況,往往會帶來新的生產秩序,這樣的變化也是一種長期趨勢
他特別要大家關心中國目前的情況,他說先前有不少傳統產業,台廠都面臨了陸廠大幅度擴廠及殺價競爭,他說從去年到今年,這些陸廠的財報數字,非常值得我們關注
他認為生產秩序會出現更大規模的重整
五,核心客戶取得更大的市場份額
這一項最近最有名的就是AMD概念股,小米概念股,有些公司的業績之所以可以維持長期成長的趨勢,是因為他長期扶植或重押的客戶開始獲得市場的認同,像去年的特斯拉概念股就是大家都很熟悉的例子
六,在產品新技術的世代交替中站在對的那一邊
新技術被採用,整個供應鍊都獲利,像是miniLED
想反的,絕對不要站錯邊
他說像Uber對傳統計程車業的影響,Airbnb對傳統觀光飯店業的衝撃
外賣對餐飲業的影響,便利商店對外食市場的侵蝕
Goolge與FB對依賴廣告維生的行業帶來的衝撃
這些在台股都有被影響到的公司
大哥說一定要站在趨勢對的那一邊
七,產品的生命週期剛剛跨越鴻溝要進入龍捲風暴
這是生產終端產品的公司,要出現長期成長趨勢的前兆
像是電動自行車,就是很好的例子
大哥說電動車也是正在跨越鴻溝,他覺得以台灣的停車環境,電動車要跨越的鴻溝就是充電問題
八,即將開始進入追價補庫存初升段的景氣循環股
景氣循環股,要讓大家覺得前途一片大好,不是產品售價飆漲的時候,而是長期看壞下
整個供應鍊都維持低庫存,一旦價格見底,開始出現價格要上漲的預期心理時,這時候大家都會開始補庫存,這樣的買氣會overbooking
把產品價格帶向多頭市場
景氣循環股踫到這種情況時,會有一段前景樂觀的走勢
九,未來投資不足會供不應求的特定行業
這種類型在電子業的零組件中比較容易出現,長期的低毛利會讓特定產業的同業們都沒有大型的資本支出,但這類零組件的需求,往往會因為下游的需求增長而穩定成長,一旦一個投資不足的行業踫到一個需求在成長的市況,就是一個長期看好的趨勢
十, 商業模式的改變或複製到海外
先前最明顯的是有不少台灣企業進軍中國內需市場,這種複製成功的商業模式到海外的情況,隨著中國本地企業的堀起,近期比較少見
最近比較常見的是商業模式的改變,像是遊戲業就有不少改變它的商業模式
我問大哥說一般散戶要如何找到相關的資料來找這十類的公司呢?
他說多看券商的報告 ,多觀察企業主及發言人的談話內容,特別是在法說會及股東會上說的話,這些內容雖然短期內造成的股價波動,我們未必要參與得到,但其透露的長期趨勢則要好好把握
他說散戶是打不贏內線,但未來趨勢看好的公司,短線因為各種因素造成的股價回檔,則是我們的機會,知道的比人家晚,反而有時間好好作研究,未必就沒有上車的機會
以上是大哥介紹的未來前景看好公司的一些研究角度
今天先整理這一篇跟大家分享
至於抄底時機的選擇及他設的指標,大哥也有分享,這部份就留待明天再跟大家說明
祝大家今天操作順利
昨天跟大家報告了台股投資怪傑33找到長期趨勢看好股票的方法,今天來整理一下33哥所分享的好股票進場時機的判斷方式,這部份他們的作法就比較量化思維,他長期觀察股票的底部特徵,總結了非常多的各種現象,他把這些現象都全部量化,然後每天會檢視各檔股票各有多少個指標符合底部徵兆,他在講這一部份的時候,因為他總結的底部徵兆非常的多,講的時候大多非常快的帶過,我的電話又沒有錄音功能,所以僅能從邊聽邊記的筆記裡,整理出以下的一些底部徵兆
一,大盤拉回時個股的賣壓非常非常小
二,接近先前進場各方勢力的平均成本
三,接下來即將要將佈最新且振奮人心的營收或財報
四,離法說會的時間不到兩週
五,有其他特定勢力也開始在承接
六,以未來預估本益比跌到設定的位置
七,盤中明顯有大戶在默默吃貨
八,資金又重新回到該類股
九,公司派設定且行動的價位區
十,多個技術指標都同步出現買進訊號
十一,特定的賣壓被消化殆盡
十二,籌碼又從發散轉為收集
十三,跟大盤與產業的相對強度由弱轉強
十四,出現長下影線之後未再破底
十五,開盤委買張數由遞減轉為遞增
十六,佔市場成交比重從遞減轉為遞增
十七,股價跌回到BBand軌道線的下緣
以上是我從潦草的筆記中整理出來的一些底部徵兆
他其實有提到的不只這些,只是他花比較多時間在講最近抄底的個股,講的也很跳躍,所以應該還有一些我其實並沒有記錄到的
33哥說,他的作法是把每個特徵都儘量量化,然後每天看看有那一些觀察名單的個股出現止跌訊號,通常他會以出不只一個訊號的股票優先進場,但也會看大盤的多空趨向,他坦言,但因為這陣子盤是下跌的,他抄底的股票,還是下跌,不過因為他有看到這盤偏弱,所以抄底的部位就有控制,不像先前多頭市場時,很快就把持股比例都拉到蠻高的位置
他說,因為對觀察名單裡的股票前景看好,所以其實這些股票愈跌,他反而覺得是未來的上漲預期報酬空間愈大,不然看好的股票都漲上去了,他能施展的空間也就有限
綜合這三天跟大家報告的內容,33哥的做法就是靠基本分析及Call公司尋找長期趨勢向上的股票,然後當這些股票因為各種原因被冷落時,他就找時點開始抄底,等到市場短線資金看上了這些股票而出現急拉時,他就落袋,再繼續尋找其他長期看好但短期被冷落的好股票
他讓我印象最深刻的事情是,指數到現在大約跌了1個月左右,但為了寫這篇跟他通了幾次電話,他在電話中也坦言有些股票被套住了,但他的心情顯然沒有受到盤勢不好的影響,反而跟我一直強調,好股票如果有好價格,就是財富重分配的好機會,這種漲也高興,跌也高興的心理素質,我覺得是他一直受到集團重用,負責高週轉率資金的原因
我的同門師兄弟,有些漲的時候就哀說買太少,跌的時候又哀說被套牢,我有陣子每天都得接收這樣的負能量,吵的我每天都想休假,那時候我心裡的OS是,如果不管盤漲盤跌你都不快樂,是不是要考慮別做這一行。
33哥就讓我感受到滿滿的正能量,是值得我輩效法的對象
以上是關於33哥的介紹,祝大家操作順利

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