什麼樣的投資組合可以做到年報酬率5%且能保本?

By | 2019-07-18

長期處於低利率時代,大家都在尋找可以比定存利率高,而且還能保本且穩定配息的投資商品,於是市場開始出現拿本金出來配息的基金,宣稱平均年報酬率超過9%的投資型保單。但當市場波動時,投資人才發現,保本是話術,高報酬率是期望,但現實總是不如人意。我試著用Moneydj的自主理財平台,想要配出年報酬率有5%,然後希望真的可以保本的投資組合,以下是我的實驗過程。

唯一讓股神 巴菲特 願意把所有財產交給他投資的人:指數基金之父:約翰.柏格 (John Bogle)  曾經建議投資人要嚴守投資三原則

1。分散風險

2。降低投資成本

3。長期持有

所以我想試著想要用投資成本較低的美股ETF,組建一個投資組合,然後長期持有

至於在分散風險的部份,橋水的老闆達里歐在原則這本書上有提到,搭配多種彼此沒有相關的商品,可以達到降低投資風險的效果,他甚至表示,發現這種現象就像是找到投資的聖杯。

 

我們可以從上面這張圖發現,當資產的數量愈多且彼此間的相關性愈低,這個投資組合的標準差愈低,也就是風險愈低。

考量到實務面的交易成本及定時定額的資金考量,不可能買太多檔的ETF,所以我試著想要找到五檔左右的ETF,然後彼此關程度儘量低,而且可以達到5%的年投資預期報酬率。

我做了一些實驗,今天先跟大家分享其中一組投資組合

在這個組合中有三檔股票型及兩檔債券型,股債比我是定為六比四,以下是它的模擬報酬率及標準差

年報酬率是5.59%,年化標準差是5.81%,意思是如果投資報酬率是常態分配,在68%的情況下,這個組合的報酬率會落在-0.22%到11.4%之間,也就是有將近七成的機率,這個組合是可以保本。

我們拿過去兩年的年化報酬率來看

的確是只有一個月的年化報酬率是負的,而且負的值很小

拿表現最好及最壞的月份跟股票指數相比,可以看到表現好的時候不會輸股票指數太多,但表現不好時,虧損就遠低於股票指數。

再來我們來看相關性

我們發現,除了SPLV 標普500低波動ETF與JXI全球公共建設ETF的相關係數超過七成之外,大家的相關係數都不高,符合了橋水的聖盃原則

 

上述的配置及分析圖表,我都是透過Moneydj的自主理財平台所作的

各位可以像我一樣,尊循柏格的分散風險,降低成本及長期持有三原則,然後依循達里歐發現的聖盃 :儘可能投資多樣化且彼此無相關的金融商品

然後試著找出有一定報酬,且很高機率可以保本的投資組合

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