XQ之績效比較功能

By | 2015-05-01

long/short trading在XQ上的實踐方式
昨天外資買超第一名是聯電,賣超第一名是台積電,這是件很罕見的事。
外資經常根據競爭力的消長,作多競爭力上昇的A股票且同時作空競爭力下降的B股票,我們稱這種交易方式為多空交易。
我偶爾會利用XQ的DDE EXCEL輸出功能,把兩檔股票的還原週K線輸出到EXCEL,然後相除之後,看一下兩檔股票的長期價格關係,以及兩者的相關係數。
以台積電跟聯電為例,請參考附圖,這兩檔股票過往的股價比, 這個比例,隨著兩者的產業競爭力消長,從2004年以來,一直維持上昇趨勢,這十年來,作多台積電,作空聯電,不管大盤多空,都是個賺錢的好交易。
這種交易方式,它根據的道理是,兩家同業間的股價,會因為產業競爭力的差距,而維持一定的比值,但當兩者之間因為產業結構的變化,或是在重大決策上的分歧,進而影響了產業競爭力,於是,股價間長期穩定的比值會因此而改變,這種改變是長期的,作為操作者,我們可以在這樣的改變中,透過多空交易的手法,來站在產業贏家這一邊。
XQ上有一個MODE叫作績效比較,可以把多個商品擺在一起,比較它們報酬率的變化。
可以先從這裡觀察同產業個股間股價的變化情況,這有點像在賽馬,可以看到那匹馬脫穎而出。
附圖二是英業達,緯創及廣達三者的績效比較圖,跟別人走不同的路,代表的是千言萬語啊!

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