台灣開始有基金業者引進smart Beta的投資組合概念基金，這種透過特定篩選機制，建構投資組合的方式，海外有不少ETF業者樂此不疲，所以才會有高股息，動能，低本益比等等的ETF及基金，我試著follow這樣的概念，透過選股及自訂指標，step by step的打造出專屬的smart Beta投資組合。
smart Beta以前叫作Strategic beta，它的概念是，從那些股價表現打敗指數的個股中，去尋找他們的共同特性，例如低本益比，高動能，高股息之類的，然後回過頭來，找出目前符合這些特性的個股，共組成一個投資組合，並且根據篩選條件的資料頻率，定時調整投資組合，因為目標是打敗大盤，所以稱自己是比大盤聰明的Smart Beta。
我們如果要發展自己的Smart Beta投資組合，步驟大致如下:
1.設定投資組合的篩選標準
2.設定投資組合持股的分配比例
3.回測過往績效
4.決定進出場策略
例如我用以下的選股標準來建構我自己的Smart Beta投資組合
我專門挑過去三年高毛利率，高股東權益報酬率，且營收維持成長的中小型股
結果根據這樣的篩選標準，符合的一共有22家
我用以下的腳本，計算這個投資組合的最新市值，計算這個組合的總市值變化
array:x1[22](0);
x1[1]=GetSymbolField("1256.tw","總市值");
x1[2]=GetSymbolField("1476.tw","總市值");
x1[3]=GetSymbolField("1527.tw","總市值");
x1[4]=GetSymbolField("1707.tw","總市值");
x1[5]=GetSymbolField("2231.tw","總市值");
x1[6]=GetSymbolField("3008.tw","總市值");
x1[7]=GetSymbolField("3088.tw","總市值");
x1[8]=GetSymbolField("3529.tw","總市值");
x1[9]=GetSymbolField("3552.tw","總市值");
x1[10]=GetSymbolField("3570.tw","總市值");
x1[11]=GetSymbolField("3611.tw","總市值");
x1[12]=GetSymbolField("3665.tw","總市值");
x1[13]=GetSymbolField("4947.tw","總市值");
x1[14]=GetSymbolField("5306.tw","總市值");
x1[15]=GetSymbolField("6146.tw","總市值");
x1[16]=GetSymbolField("6206.tw","總市值");
x1[17]=GetSymbolField("6245.tw","總市值");
x1[18]=GetSymbolField("6279.tw","總市值");
x1[19]=GetSymbolField("8109.tw","總市值");
x1[20]=GetSymbolField("8406.tw","總市值");
x1[21]=GetSymbolField("8416.tw","總市值");
x1[22]=GetSymbolField("9951.tw","總市值");
value1=array_sum(x1,1,22);
plot1(value1);
這個腳本沒有啥技巧， 純粹是把所有符合條件的股票，設成一個陣列(因為怕股票數很多，設成陣列只要宣告一個變數即可，不必宣告很多變數)，陣列的好處是可以透過一個陣列函數來直接作運算，例如這邊我用array_sum這個函數就可以把所有投資組合的總市值加總起來，然後把它的變化跟加權指數相對照
上面這張圖是在XQ的技術分析中不設主圖，副圖用疊圖，然後在商品指標中選商品比較，把加權指數拿來跟這個自設指標放在一起。
從這張圖我們可以發現，這22檔股票組成的投資組合，過去三年來，績效比大盤好，震盪的幅度沒有大盤大，基本上跟大盤是同方向。
用同樣的方法，我試過高股息投資組合，我挑了過去五年每年現金股利都超過五元的股票，共有二十檔，但投資組合的績效並不優於大盤。
當我們挑出一個篩選策略，其成份股組合的投資組合長期優於大盤，我們可以選擇機械式的進出場方式，也就是符合條件時進場，不符合條件時出場。
另外，我們也可以選擇另一個策略來決定進出場方式
我個人試驗的結果，機械式進出場及策略決定進出場的方式，各有優缺點
以上是我對smartBeta的實驗步驟，如果XS能夠提供一個投資組合，根據不同的指數編制方式，幫USER畫成一條指數，且具備根據選股條件自動，根據最新數據，加入及刪除投資組合成員的功能，這樣就更好了
