分類文章: 主題式投資

反脆弱選股法

發表日期: 2017-06-07

昨日去中興大學,參加財金系與資管系合開的Fintech課程的成果發表,當中有幾組同學把反脆弱的概念放到台股的選股策略上,回測的效果不錯,今天就來跟大家分享這個反脆弱的選股概念。 什麼叫反脆弱呢?  就是不受外界動盪影響其營運,甚至外頭愈動盪,對其營運愈有幫助。 這樣的公司,在財務報表上的特徵是 &#… 閱讀更多 »

亂世中最佳投資組合

發表日期: 2017-04-10

上週川普向敘利亞發射了59枚戰斧飛彈,北朝鮮試射飛彈像在放煙火,川普一副不惜動用武力解決北韓的核武威脅,在這亂世裡,只有一類股票是天下大亂,形勢大好,這一類股就是軍火工業的股票。今天要跟大家介紹的主題式投資,就是軍火概念股。 全世界的主要軍火商,超過一半是美國業者,我們耳熟能詳的先進武器,幾乎都是這… 閱讀更多 »

營收成長加速的股票真的會漲嗎?

發表日期: 2017-03-31

上個月有個法人要我算扣除營建及金融股的股票裡,有那一些營收在加速成長的,我問他怎麼算,他說就月營收年增率的三個月移動平均如果突破十二個月移動平均且差距夠大,就算。我以為他是要把股票選出來之後,請研究員去call公司,結果他竟然跟我說其實這裡面的股票只要先前股價沒有過度反映營收成長的消息,其實都可以留… 閱讀更多 »

盤不錯的時候,冷門股量暴增到多少值得留意?

發表日期: 2017-03-29

這一波不少原本默默無聞的中小型股,在出量後大漲,我想試著透過回測,去探究量要爆增到多少,才算是多頭號角已響起,回測的結果是,單日成交金額3億台幣,對一檔一整個月成交量都不到1億的公司來說,就是一個值得參考的多頭訊號。 我的測試腳本的撰寫的邏輯如下圖 對應的腳本如下: value1=GetField(… 閱讀更多 »

神奇公式的背後思維

發表日期: 2017-03-13

投資大師Joel Greenblatt寫過一本書,中文翻成打敗大盤的獲利公式,最近我發現有不少文章在討論它,這個公式的概念基本上就是挑到好公司,然後在股價的相對低點區買進。 Joel Greenblatt認為,因為人們老是在發瘋,所以同一家公司,股價一下子漲,一下子跌,公司沒變,股價變了。 於是,我… 閱讀更多 »

實證真的有效的選股六大因子

發表日期: 2017-03-09

XS跟其他程式交易平台,最大的差異就是把選股的邏輯放到交易策略的流程中,這麼做,跟傳統的程式交易者看法有落差,傳統的程式交易者覺得策略其實不是issue,資金管理才是issue,所以我很常被問兩個問題:1.同樣的策略,應用在不同的選股標準上,真的有差嗎?  2.什麼樣的選股策略真的會影響勝率? 要回… 閱讀更多 »

定時定額買股票要買什麼比較好?

發表日期: 2017-03-08

台股開放定時定額,常被券商的朋友問說,要怎麼樣推出客戶長期定時額額可以賺到錢的投資組合?  在此我提出一個叫做本土天王 Local King的組合設計概念,拋磚引玉,大家也可以試著找出一個長期下來定時定額會賺錢的投資組合。 我對於本土天王的設計概念是這樣子的,台灣有些公司,因為取得獨特的原料,或是法… 閱讀更多 »

用程式監控下一個在輪動中接棒轉強的產業

發表日期: 2016-11-15

產業輪動是股市之日常,背後往往有基本面的因素,但春江水暖鴨先知,在產業好轉的消息見報之前,產業裡的內行人可能早就開始佈局,這些佈局從該產業的成份股價量表現,往往可以看出端倪 ,XQ裡提供的細產業指標,就是協助User來監控產業輪動的方向,現在有了XS,我試著用一些語法來該電腦自動幫我過濾出短線要轉強… 閱讀更多 »

sector trade(類股輪動操作法)初體驗

發表日期: 2016-05-06

類股輪動操作法的邏輯很簡單,找到現在表現最強的產業,投資其龍頭股。以前這種操作很難把它自動化,更別說去回溯測試這個策略的勝率及績效了,我試著把它程式化,算是拋磚引玉,希望各位可以發展出更強大的類股輪動操作策略。   我的演算過程分成兩部份,一部份是找出走勢比加權指數強的產業指數,另一部份則… 閱讀更多 »