昨天介紹了籌碼不斷集中的過程中，如果股價出現重挫，主力在接下來的幾天，會試著把股價拉回到其原來的持股成本之上，那反過來呢？ 如果籌碼不斷在發散的股票，股價受大盤影響而急拉，會不會讓原本就在賣股票的主力大戶公司派賣的更用力呢？ 這就是我們今天要探討的主題。
根昨天一樣，我們用來判斷籌碼發散還集中的根據，是買進與賣出分公司家數的變化趨勢。
當最近十天買進分公司家數的趨勢是往上，代表愈來愈多分公司有客戶在買進這檔股票，同樣的，當最近十天賣出分公司家數的趨勢往下，代表就是小數的分點在供應籌碼，如果這兩件事同時發生，代表的就是籌碼從少數人手中往多數不特定散戶的手裡發散。
如果在這種情況發生時剛好出現股價上揚，後市會怎麼走呢？
跟昨天一樣，我們可以寫一個交易策略腳本如下：
input:period(10);
value1=GetField("分公司賣出家數")[1];
value2=GetField("分公司買進家數")[1];
if GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D")
<average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D"),10)
then begin
if linearregslope(value1,period)<0
//賣出的家數愈來愈少
and linearregslope(value2,period)>0
//買進的家數愈來愈多
and value2>300
and close>close[period]*1.05
//但這段期間股價在漲
and
close>close[1]*1.025
//今天又漲超過2.5%
then ret=1;
end;
這是一種邊拉邊出的概念，當股價出現這樣的情況時，我們把這個策略以下面的回測設定來跑三年的資料
由於主力會染指的，基本上是屬於有流動性且股本較小的股票，所以我們用有量的中小型股來跑，
回測報告
在設定進場後五天出場的情況下，如果作空，在大盤空頭市場的情況下，勝率也超過六成。
從昨天跟今天的實證數字來看，籌碼的流向，確實是我們在研判短線後市時，一個很重要的參考，特別是壓低進貨及拉高出貨時。
