早年我曾在證券商底下的投顧當研究員，那時候投顧跟總公司的營業廳在同一棟樓，收完盤，我常跟幾個老營業員聊天打屁，那時候正好踫到民國83的大多頭行情，大家每天都聊的很起勁，後來有一天，有位我覺得很厲害的營業員，突然跟大家宣佈他當天就開始勸客戶減碼了，第一次踫到這種大多頭行情的我，熊熊很難接受，我就問他，股票都還在漲啊，為何會突然看壞，他跟我說，漲到這裡，很多股票都漲了超過五成，成交量開始明顯下滑，顯示空手的已經追不下手，這種情況持續個幾天，早晚要多殺多。我年輕氣盛，對他的觀察半信半疑，隔天起，我特別留意那些漲多股票的成交量， 果然還是持續出現追高乏力的低量，隔了幾天，行情就真的出現了比較明顯的拉回。
今天要跟大家介紹的交易策略，跟我的這段經驗有關，我想寫出一個短空的策略，符合這個策略的股票，要具備以下的特徵
1.過去半年上漲五成以上
2.目前股價離波段最高點不到一成
3.最近的成交價比前幾天還高
4.但這幾天的成交量跟比較長期的均量相比，有一段距離
這種股票就是典型的大漲後股價在高檔，但成交量縮的很兇
根據上述的特徵，我寫的對應腳本如下:
input: Periods(120,"計算期數");
input: Ratio(50,"期間漲幅%");
if
close < close[4]
and close*1.1>highest(close,periods)
and close >= close[Periods] *(1 + Ratio*0.01)
//過去半年漲幅超過五成
and average(volume[1],5)*1.4 < average(volume[1],20)
and GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D")
<average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D"),10)
then ret=1;
在回測設定上，我拿那些股本超過十億且過去三年每年EPS都小於1元的股票去跑，因為是短空，所以我設的出場點是十天之後。
以下就是跑三年數據的回測報告
因為這樣的條件有點苛，符合條件的只有46個交易機會，其中29個是獲利出場，勝率達到63%。
老市場人士常說的量先價行，看來還真的是有點道理
