坊間主要是把程式交易用在期指當沖上，我個人對這個領域非常不熟悉，我的期貨操作方式，主要都是在在波段出現作多或放空訊號時，進場買進價外的PUT或CALL，看錯了輸的不多，看對了有時會有意外的驚喜，這個做法的壞處是，沒有天天有行動，有時好久才下一次，好處是我累積了不少波段操作指數的交易策略，其中有一些應用在基金的波段操作上，也有不錯的效果，今天要跟大家介紹的Q指標，就是這樣的一個例子。
Q 指標是一個很單純的指標，我們先來看它的計算腳本
input:t1(10,"計算累積價格變動的bar數"); input:t2(5,"計算價格累積變化量移動平均的期別"); input:t3(20,"計算雜訊的移動平均期別"); value1=close-close[1];//價格變化 value2=summation(value1,t1);//累積價格變化 value3=average(value2,t2); value4=absvalue(value2-value3);//雜訊 value5=average(value4,t3);//把雜訊移動平均 variable:Qindicator(0); if value5=0 then Qindicator=0 else Qindicator=value3/value5*5; plot1(Qindicator,"趨勢值");
這指標的計算步驟是
1。先算出每天的收盤價跟前一天的差值。
2。把近十日的差值加總起來。
3。把加總的數字取五日移動平均值。
4。然後算出加總數字減去平均值的絕對值
5。再把這每一天的絕對值取20日移動平均，這代表價格波動跟趨勢間的差，差愈大代表雜訊愈多。
6。最後計算累積價格變化的五日平均跟雜訊之間的比率。這個數字愈大，代表指數的方向愈明確，雜訊愈小。
這樣的運算結果如果跟指數對照來看，會如下圖
我們可以發現，當Q指標上昇的角度很陡時，就代表指數展開了新的多頭走勢。
於是可以運用這樣的概念，開始寫腳本
針對台指，我寫的腳本如下：
input:t1(10,"計算累積價格變動的bar數"); input:t2(5,"計算價格累積變化量移動平均的期別"); input:t3(20,"計算雜訊的移動平均期別"); value1=close-close[1];//價格變化 value2=summation(value1,t1);//累積價格變化 value3=average(value2,t2);//累積價格變化的移動平均 value4=absvalue(value2-value3);//雜訊 value5=average(value4,t3);//把雜訊移動平均 variable:Qindicator(0); if value5=0 then Qindicator=0 else Qindicator=value3/value5*5; if linearregangle(qindicator,5)>30 and barslast(linearregangle(qindicator,5)>45)[1]>10 then ret=1;
在這個腳本裡，我用linearregangle這個函數，在Q指標的上昇仰角超過30度時，觸發買進訊號。
用這個腳本去跑加權指數回測，出場我設為進場後40天，回測報告如下
在過去五年裡，一共出現23個交易訊號，其中只有5個輸錢，勝率達到78%。
這策略用在台期指上的優點是很精準的找到進場點，缺點是出現交易的訊號並不多，平均一年不到五次。
我把這個腳本拿來用在基金投資上，把腳本稍稍改了一下，主要是把條件設的苛一點，仰角要陡一點，然後只有在市場多頭時才進場
input:t1(10,"計算累積價格變動的bar數");
input:t2(5,"計算價格累積變化量移動平均的期別");
input:t3(20,"計算雜訊的移動平均期別");
value1=close-close[1];//價格變化
value2=summation(value1,t1);//累積價格變化
value3=average(value2,t2);//累積價格變化的移動平均
value4=absvalue(value2-value3);//雜訊
value5=average(value4,t3);//把雜訊移動平均
variable:Qindicator(0);
if value5=0
then Qindicator=0
else
Qindicator=value3/value5*5;
if linearregangle(qindicator,5)>45
and barslast(linearregangle(qindicator,5)>45)[1]>20
and GetSymbolField("tse.tw","收盤價","W")
>average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價","W"),13)
then ret=1;
，回測的結果如下
基本上就算經歷了2015年的空頭市場，還是可以維持三戰兩勝的成績。
這種用單純的兩日收盤差值來計算的指標，有其在應用上的優秀之處與侷限，特別是對那種非經濟性因素所帶來的價格扭曲是完全沒有抵抗性的，使用這種指標時，大家要心裡有數，局勢不清，消息面多空紛呈時，就別用這種指標來當 唯一根據了。
