散戶的50道難題第五題,題目是對於現在市場上已經表現很強的飆股,要怎麼分辨那些是可以持續上漲? 那些只是曇花一現? 書上教我們的判斷方法是讓大家多留意媒體及雜誌的報導,另外再透過外本比,投本比來觀察這些飆股有沒有持續獲得法人的青睞,我個人除了上述這兩個方法之外,也會觀察籌碼是在集中還是發散?,回檔時主力有無落跑? 拉回時法人是站在買方還是賣方? 等籌碼面的指標。
要判斷一檔飆股能否續飆,我的觀察重點放在股價推昇上來的力量,是持續重押,還是已經落跑。我用了三個自訂指標來觀察
我用的指標腳本分別如下:
第一個是大戶買張比例
input:period(5,"短移動平均線天期"); input:period1(20,"長移動平均線天期"); value1=GetField("主力買張"); value2=GetField("實戶買張"); value3=GetField("散戶買張"); value4=GetField("控盤者買張"); value5=GetField("法人買張"); value6=value1+value2+value3+value4+value5; //合計的買張數當分母,這有可能超出成交量 value7=value1+value4+value5; //主力+法人+控盤者的買張合計作為大戶的買張 if value6<>0 then value8=value7/value6*100; //計算大戶買張佔各方勢力買張的比例 value9=average(value8,period)-average(value8,period1); plot1(value9);
當然這種算法是有重覆計算的疑慮,但在指標上也有強化警訊的效果,在計算上則是透過短期移動平均與長期移動平均的差距,來呈現近期與過往的差異
第二個是法人+主力買賣超指標
value1=GetField("法人買賣超張數"); value2=GetField("主力買賣超張數"); value3=value1+value2; plot1(value3,"法人+主力買賣超");
這樣的計算方式主要是在單純呈現買賣超的絕對值
第三個指標是整體籌碼收集指標
value1=GetField("現股當沖張數","D"); value2=GetField("外資買賣超","D"); value3=GetField("投信買賣超","D"); value4=GetField("自營商買賣超","D"); value5=GetField("主力買賣超張數","D"); value6=GetField("融資增減張數","D"); value7=GetField("融券增減張數","D"); value8=volume-value1;//當日淨交易張數 value9=value2+value3+value4+value5-value6+value7; //籌碼收集張數 if value8<>0 then value10=value9/value8*100 else value10=value10[1]; value11=average(value10,5); plot2(value11);
這主要是來研判法人主力與散戶力量的比例,是一個百分比的概念
把這三個指標都畫在同一張圖上,可以透過繪圖設定,呈現如下面的樣子
以台積電為例,一檔長期持續上漲,主力沒有落跑的股票,它的這三個指標會隨著大盤的漲漲跌跌,出現這種紅綠相間的畫面,這是代表法人及主力的力量仍在持續操作,並沒有落跑。
再舉一例
智邦的股價從50元以下一路漲到120,但這當中籌碼一直是呈現這種主力收集後休息,休息後主力再往上攻一波的現象。
但相反的,如果主力在落跑的,不管大盤漲跌,不管股價是否反彈,籌碼是一直往散戶的手上流去
例如散戶最愛的鴻海,就是很明顯的例子
看看圖的左邊及右邊籌碼根本是呈現完全不同的景象,現在股價跌到起漲點,就看大戶有沒有回頭再重新佈局一次。
在老牌績優股中,之前被完全放棄的,從籌碼上看,正新是個很明顯的例子
以上大致是我在檢視飆股能否續抱時的輔助工具。