存股法是當前的顯學，但什麼時候買呢? 我實測的結果是從高點下跌超過四成後再來搶便宜，贏的機率最高，這就像去投資一個流落他鄉的王子，早晚會重返榮耀，這個操作的策略我稱之為落難王子操作法。
首先，我們先來定義一下定存股，之前我有跟大家報告過我心目中的定存股必須符合以下的條件
其中的毛利率沒掉的兇，是我用XS語法寫的一個腳本
value1=GetField("營業毛利率","Q");
input:ratio(10,"毛利率單季衰退幅度上限");
input:period(10,"計算的期間，單位是季");
if trueall(value1>value1[1]*(1-ratio/100),period)
then ret=1;
符合以上條件的公司，一共有83家
如果在三年前，就持有這83檔，回測的數字如下:
平均報酬率是19.2%，勝率是63.25%，但最大連續虧損達到84.47%，最大虧損率是55.82%，過去三年是多頭市場，但透過Buy and Hold的策略，在大盤下跌時，也是夠煎熬的。
我們不走buy and hold，改成大陸說的”抄底”方式，在定存股大跌後再進場呢?
我寫了一個腳本來尋找自高點下跌超過一定幅度的股票
input:Length(200,"尋找高點期數"); input:percent(38.2,"自高點回檔幅度%"); if close < highest(high,Length)*(1- percent/100) then Ret=1;
如果我們使用這個腳本，根據費波南希係數，在定跌了38.2%時進場，且持有100天，回測報告如下
如果進場後的持有天數改成200天，回測報告如下:
如果我們把回檔幅度改成50%，持有天期如果是100天，回測報告如下
如果是持有天數改成200天，回測報告如下:
不管是持有100天或200天，勝率都是高的嚇人的九成以上，最大虧損也只有接近7%，平均報酬率是40%，但最大的問題在於總交易次數太低了，只有15次左右，平均一年才五次。
如果我們把回檔幅度設為45%，100天出場，交易次數就會多達38次，勝率也還能維持78.95%，最大虧損也只有9.22%
從以上的測試，我們可以發現，定存股的最佳交易時機是在從高點拉回四成以後再買進。
我知道市場上有很多的知名部落客都一直在鼓吹buy and hold定存股，不要擇時交易，他們覺得市場是隨機波動的，沒有人可以打敗大盤
我自己在市場討生活二十多年，我知道市場有很多人每年都在打敗指數，只是這些人散落在民間，不拋頭露面，所以大家不認識他們，說擇時交易沒有用的，很多是拿基金績效來跟大盤比，但基金有持股下限的限制，而我們一般散戶是可以空手的。
我們從事程式交易，某個程度上算是一種所謂的統計套利，我們總是試著尋找高勝率的交易策略，定存股這種落難王子投資法，比buy and hold的風險更低，勝率更高，提出來給大家作參考。
