選股心原則之3: 尋找厚積而即將要發的個股

By | 2016-12-28

台灣的投信,為了拼績效排名,一定會想要找幾支可以賺超過五成的全壘打型股票,要挑這種股票,最好從那些即將進入高成長的產業裡挑,功能性手機開始爆發時買NOKIA的供應鍊,iphone出來時開始投資蘋概股,這種時機錢其實不好賺,一定要從這些公司在佈局時就開始追蹤,追十種不同的技術趨勢,最後真的起來的,往往不超過兩檔,但押中了就不要輕易出場,不然辛苦作了功課,最後小賺出場,那就太不上算了。

我自己在挑這種趕對時機的股票,基本上是follow跨越鴻溝這本書裡的概念

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我會把所有現在科技的新應用,擺在這張圖上,看看在接下來的一年裡,有那些會從早期採用者 ,一舉跨越鴻溝,進到早期大眾的高成長階段。

以VR概念股為例,我正在密切注意PS4 Pro的銷售數字及市場對這個產品的反應及評價,如果有一款玩家眾多的遊戲support  VR的部份做的很受大家歡迎,那Sony的PS4就可能要跨越鴻溝,我就會從供應鍊裡開始挑股票買。

在尋找趨勢時,不要只限定在科技產業,所有的政治,經濟,社會趨勢,都值得留意,例如前兩年,中國觀光客開始大量往歐美走,佈局這部份多年的雄獅股價就開始動,再如儒鴻雖然在1983年就開發出高彈性針織布種,但一直要到這些年,輕健身如瑜珈等活動變成熱潮後才真正進入高成長期。

過往在follow趨勢變化時,我有幾個失敗的經驗跟大家分享

一,趨勢要等待天時地利人和。

十年寒窗辛苦研發的產品,什麼時候會開始被市場青睞,往往需要天時地利人和,以電動車為例,油價很貴的時候,好像快爆發了,油價一跌下來,大家又沒有那麼急了。再以義隆電為例,他算是很早就去研發觸控IC的,他押在微軟的平台,結果iPad一開始賣的比surface好多了,等到surface起來時,供應鍊裡他就不算不可替代了。

所以他的獲利及股價雖然因為這個題材而有所表現,但可惜無法像TPK及可成在蘋果概念股時代,那麼耀眼的地位。

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油價之於電動車算是天時,微軟之於義隆電算是人和,地利是像法規及社會趨勢之類的外在環境,例如台灣幾家廢棄物處理的公司,在地方環保意識日益抬頭之際,等於幫他們排除了新的進入者。

二,在魚群來之前,要讓自己還留在船上

我們看過太多公司找到對的趨勢,做出對的產品,但就在市場還沒有成熟之前,就把錢給燒光了。OLED就是一個典型的例子。

三,不要等到退潮的時候,才知道自己買的股票沒有穿褲子

站在風口上的豬也會飛的很好,我們押對趨勢也要押對公司,一定要押在供應鍊中具有很難替代地位的公司,我自己的經驗是,買對股票,就算踫到股市回檔,只要趨勢對,股價會抗跌,但如果買到供應鍊中很容易被替代的公司,一個空頭市場,股價就回到原點。

四,要小心成也科技,敗也科技

我挑這種站在趨勢上的股票時,輸最慘的就是明明趨勢是對的,公司也很努力,技術也很好,結果下一代的技術一出來,爐主換人,我們這些作投資的,不懂技術,等到知道原因時,股價都不知道跌到那裡去了。

 

最後跟大家分享我看到的長期值得留意的趨勢

1.自駕車

2.自動化生產

3.SaaS

4.行動商務及支付

5.長照產業

6.健康保健產業

7.雲端運算

 

是的,我沒有把VR,3D列印及無人機放進來,因為以目前廠商提供的內容,我不覺得這三個產業可以跨越鴻溝。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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