多麼痛的領悟之S型理論

By | 2016-01-16

朋友請我幫忙挑幾檔基金,他想定時定額。

 

我把各區域,各國家的對應指數月線全部拿出來看一遍,然後開始挑

 

他很好奇的問我,你看圖挑基金,到底在看什麼?怎麼挑?

 

我跟他說,我在看那個市場具備S型的身材,身材好的我才挑。

 

 

這些年我在操作上犯了很多錯,股票往往在初升段就落跑,也經常在股價已經漲不不少時,還進去湊熱鬧,套牢後也不知果斷停損

 

後來我看了一本書,叫作" the three skills of top trading" (這本書amazon有kindle版,大陸也有簡體版的翻譯)

我才發現,我常用來判斷產業趨勢的創新擴散模型,也可以拿來研判長期股價。

上面這張圖就是創新擴散模型。

 

下面這張圖是金價這一波走勢的月線圖

怎麼樣? 有沒有很熟悉的感覺。

 

其實行為金融學家發現,商品交易,跟創新產品的擴散一樣,也可以分成那五個階段,在成長率上也適用於常態分配的鐘型理論,並在長期價格走勢上,隨著成長率的變化而呈現S型走勢。

 

市場上的那些分析師,是早期大眾,散戶是晚期大眾,長期投資者,得訓練自己成為先知先覺者,對於沒有把握的商品,則不妨當個不知不覺者

 

要當一個早期大眾或先知先覺者,不要在最後一首安可曲響起時,還陶醉在舞池中,這是我花了好多新台幣才有的領悟,在實務上,我在股價轉強時就進場,當強度轉弱後,就算還是繼續漲,我他會先走到大門旁,隨時準備奪門而出。

 

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