原物料與股價

By | 2015-05-01

昨天提到必須開始留意原物料的走勢。
同事問我要觀察那些? 怎麼跟選股連結?
我以鎳價跟新光鋼的股價作例子。
各位請參考附圖。
新光鋼是很明顯的景氣循環股,其股價基本就是看鎳的價格在說話,鎳價大漲時,其股價可以漲到超過50元,鎳價走空頭,它的股價可以跌到二十元以下。
根據財經百科的資料,鎳的最大用途在於製造不銹鋼,約佔全部消費量的65%,1噸不銹鋼平均消費40公斤鎳,其他鋼品及非鐵合金屬約佔22%,約8%用於電鍍
因此,鎳價基本上就是看全球的景氣而定。
如果歐洲景氣最壞的時候已經過去,日本靠著安倍的三箭而復甦
,美國的復甦不因財政及QE而中斷,而中國又沒有出現更糟的情況,那麼全球景氣的復甦,早晚會反映在鎳的需求上,鎳價也會告別空頭市場,而當這件事發生時,新光鋼就有機會賺到全球景氣復甦的錢。

各位可以參考一下2006年金磚四國大搞基礎建設,鎳跟其他工業金屬一樣,價格一度大漲,連帶的,新光鋼也有一波行情。

當然,以上的說明都僅只是在闡述如果全球景氣復甦,我們必須留意那些蛛絲馬跡,以及其對應的操作策略。
以目前的現實情況來看,鎳價的跌勢還在持續,到目前為止,工業金屬的跌勢都還在持續之中。
我只是從波羅的海指數的上漲,提醒大家,如果全球景氣的復甦從美國可以擴散到世界其他主要市場,那麼從景氣循環的理論來看,我們選股的方向必須從科技股開始轉移一部份到景氣循環股。
只是那一天來了沒? 到今天為止,還沒。
但,先搬張椅子,坐在第一排,戲如果開鑼,我們會看的比較清楚。
如果這戲不演,搬椅子又不必花錢。

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